主要上市公司:貝特瑞(835185);方大碳素(353917);銀基烯碳(400070);碳元科技(603133);沃特新材料(002886);常州二維碳素(833608)
本文核心數據:企業營收額、企業市占率、區域企業數量
1、中國石墨烯行業競爭格局:外資企業技術領頭,國內企業制造領跑
中國石墨烯行業呈現外資企業技術領頭,國內企業制造領跑的行業競爭趨勢。石墨烯行業競爭格局中第一梯隊由貝特瑞、方大碳素、碳元科技、沃特新材料等營收規模較大,已經擁有完整的石墨烯生產線并且實現規模化經營的龍頭上市企業組成,該類公司在國內國外均有較為成熟的銷售網絡,市占率較高。
第二梯隊主要常州第六元素、二維碳素、寧波墨西、南京先豐納米吉倉納米等進入行業較早,擁有較強的研發能力和全國范圍的銷售網絡的代表企業涂料在線coatingol.com。該類企業依托國內的政策支持,人才回流等紅利,有較強的研發能力,未來發展潛力較大。
第三梯隊其他中小型石墨烯生產制造公司,該梯隊中企業較多,市占率均不高,競爭格局較為分散。
圖表1:中國石墨烯行業競爭格局
2、中國石墨烯行業市場份額:龍頭企業壟斷態勢逐漸凸顯
中國石墨烯行業集中度較高,龍頭企業壟斷態勢開始凸顯。2020年,貝特瑞、方大碳素、沃特新材料三家共占超過70%的市場份額。
圖表2:中國石墨烯行業公司市場份額(單位:%)
3、中國石墨烯市場區域集中度:區域集中在東部沿海城市
在國家及地方政府的支持下,近幾年我國石墨烯產業化快速發展,初步構建起以石墨烯原材料、研發、制備、應用為主體的產業鏈。東南沿海地區憑借其優越的地理位置、便利的交通條件以及雄厚的經濟實力涌現出一批具有規模效應的石墨烯企業,其中廣東、江蘇、山東石墨烯產業區域帶尤為突出。
圖表3:2020年中國石墨烯相關企業地域分布top10(單位:家)
4、中國石墨烯行業企業布局及競爭力評價:龍頭企業國內國外市場同時布局
國內石墨烯行業企業主要以中小企業為主。領先上市企業包括貝特瑞、方大碳素、銀基烯碳、第六元素等,各個企業石墨烯業務布局各有側重。2020年,貝特瑞和方大碳素作為石墨烯行業中的龍頭企業,營收分別為44億元和35億元。各公司的主要業務布局情況如下所示:
圖表4:中國石墨烯相關企業簡介(單位:萬元)
5、中國石墨烯行業進入壁壘分析:技術、資金為主要進入壁壘
目前對于石墨烯行業來說,其主要面臨的進入壁壘為技術壁壘、資金壁壘以及銷售渠道壁壘,其中技術和資金壁壘是資金壁壘是目前最為主要的進入壁壘。
石墨烯產值源自新產品,需要技術上的突破,該行業技術擴散速度慢、產品模仿較為復雜的特性決定了行業具有較高的技術壁壘;資金方面,石墨烯生產企業前期需要較大的資金投入建立生產線(反應釜、CVD沉積設備)等,因此資金壁壘較高。